Je nach Umfang der Analyse werden unterschiedlich viele Punkte vergeben:

• 5 Punkte ab 250 Zeichen,
• 10 Punkte ab 1000 Zeichen,
• und 20 Punkte ab 3000 Zeichen.

Bei der Eingabe der Empfehlung zeigen wir euch neuerdings an, wie viel Zeichen ihr schon getippt habt und wie viele Punkte ihr dafür bekommen könnt.

Der Text der Empfehlung darf dabei natürlich nicht kopiert (Pressemitteilung, Wikipedia, etc.) sein, sondern sollte eigenständig formuliert werden!

Die folgende Daimler Aktienempfehlung ist die erste Analyse, die wir nach dem neuen Punktesystem als “lange” Empfehlung (20 Punkte) auszeichnen konnten.

Danke und bitte mehr davon!

The9 bietet World of Warcraft in Lizenz auf dem chinesischen Markt an und kann seit Empfehlungsveröffentlichung ein Kursplus von über 30% verbuchen. Trax als Autor der Empfehlung sieht das Kursziel jedoch bei über 20€, was noch einmal knapp 100% Kursgewinn entsprechen würde.  Einen Blick wert? Wir finden schon! Die gesamte, ausführliche Analyse gibt es hier: China’s WoW-Provider: Cash nahe Marketcap

Inflation – das bedeutet, dass Sie trotz Bankenkrise Ihre Ersparnisse nicht unter dem Kopfkissen aufbewahren sollten!

Eine gute Gelegenheit, einmal die verschiedenen Anlagemöglichkeiten auf ihren Inflationsschutz hin zu analysieren. Schauen wir uns zu Beginn den Rentenmarkt an:

Staatsanleihen sind in der Regel der Rettungsanker im Depot eines jeden diversifiziert anlegenden Investors. Der Nominalzinssatz, so wird häufig argumentiert, passt sich an die Inflationsrate an. Wer nun ein Rentenportfolio mit verschiedenen Fristigkeiten anlegt, kann so einen Teil des Depots regelmäßig in neue Papiere anlegen, deren Zinssatz schon an die neuen Marktgegebenheiten angepasst wurde. Aber stimmt dies wirklich? Passt sich der Zinssatz regelmäßig an die Inflationsrate an?

Um dies herauszufinden habe ich einmal die Rendite des REX-Performance-Index über die letzten Jahrzehnte genauer betrachtet. Der REX-P ist darum ein guter Benchmark, da er ein theoretisches Portfolio mit deutschen Staatsanleihen unterschiedlicher Laufzeiten abbildet. Wenn die obigen Überlegungen zutreffen, müsste der REX-P eine Rendite über der Inflationsrate erzielen.

Folgende Erkenntnisse stechen dabei ins Auge:

• deutsche Staatsanleihen sind bei normaler Inflation eine relativ zuverlässige Anlage, die im Mittel eine positive reale Rendite (= Nominalzins – Inflation) erzielt.
• je länger der Anlagehorizont, um so zuverlässiger wird eine positive Realrendite erzielt
• ABER: In Phasen höherer Inflation waren deutsche Staatsanleihen bei kurz- bis mittelfristigem Anlagehorizont nicht immer vor realen Wertverlusten gefeit

Fakt ist also, dass deutsche Staatsanleihen mittel- bis langfristig einen recht zuverlässigen Schutz gegenüber Inflationsrisiken bieten. Dies gilt allerdings nur dann, wenn wir uns in einem “normalen” Inflationsumfeld befinden. Zieht die Inflation unerwartet an, so leidet darunter auch die Rendite von Staatsanleihen. Dafür können Staatsanleihen aus Europa zum jetzigen Zeitpunkt noch als relativ sicher gelten. Nur aufgrund der Inflationsrisiken bereits jetzt in Gold zu wechseln, ist also nicht uneingeschränkt ratsam.

Fazit:

+ relativ risikoarme, positive Realerträge
+ hohe Bonität (noch)
- unzureichender Inflationsschutz in Zeiten stark anziehender Inflation (wäre in einigen Jahren möglich)
- kurz- bis mittelfristig kein zuverlässiger Inflationsschutz
- im Verhältnis zu anderen Anlagemöglichkeiten geringere Rendite

Schon nach dem ersten Fazit sehen Sie: Eine eierlegende Wollmilchsau gibt es leider nicht. Sie müssen also die individuellen Stärken und Schwächen einer Anlageklasse auf dem Hintergrund ihrer eigenen Anlageziele beurteilen. Unsere Analyse setzen demnächst mit der Anlageform “Aktien” fort. Aktien wird von einigen Seiten ein guter Inflationsschutz nachgesagt. Inwiefern dieser Ruf berechtigt ist, klären wir demnächst.

Bis jetzt war bei meinen Vorträgen und Berichten über die Wirtschaftskrise immer noch sehr viel Theorie dabei bzw. werden viele gedacht haben, so schlimm wird es doch nicht kommen oder der übertreibt ja hoffnungslos. Nach dem derzeitigen Bankenkollaps in den USA und jetzt auch in Europa werden viele schon deutlich nervöser und daher möchte ich heute ein paar Zeilen und Gedanken auf Papier bringen, wie sich diese Situation auflösen könnte.

Eine kurze Ursachenforschung!

Die Ursache dieser Finanzkrise kann nicht nur an einem Punkt festgemacht werden. Es sind ein ganzes Bündel Maßnahmen, Reaktionen und Fehlverhalten, die dafür verantwortlich gemacht werden können:

Erstens ist die übermäßige Verschuldung der USA zu erwähnen. Die Amerikaner haben in den letzten 2 Jahrzehnten deutlich über ihre Verhältnisse gelebt (53.000 Mrd. US$ Schulden – ca. 1 x das BIP der Welt).

Zweitens wurden solche Schuldendimensionen erst durch die Politik des leichten Geldes von Alan Greenspan ermöglicht.

Drittens hatte der Markt keine Möglichkeit zu regulieren, denn jede Krise wurde durch noch mehr Geld weggeschwemmt.

Viertens wird durch die starke Globalisierung und immer neuer Finanzprodukte die ganze Welt in diese Schuldenproblematik hineingezogen. Stichwort Derivate (über 600.000 Mrd. US$ – ca. 11 x das Wirtschaftswachstum).

Allgemeine US-Probleme wie Kriege, Misswirtschaft usw. wollen wir hier einmal gar nicht berücksichtigen.

Kommt es daher zu einem Betriebsunfall (in diesem Fall die Immobilienblase), beginnt sich das ganze System aufzulösen, wenn es nicht durch noch mehr Geld aufgehalten wird.

Welche Möglichkeiten aber gibt es nun aus so einer Krise?

Alles wird gut und nichts ist passiert!

Es besteht natürlich die Möglichkeit, dass alle Maßnahmen (US-Rettungsplan, Anwerfen der Gelddruckmaschinen rund um die Welt, Konjunkturprogramm, höhere Regulierungsmaßnahmen usw.) ausreichen und wie durch ein Wunder die Krise überwunden wird. Die Folge wäre, dass vor allem die USA mit einer hohen Inflation (wahrscheinlich 2stellig – offiziell im mittleren einstelligen Bereich) und einem niedrigen Wirtschaftswachstum in den nächsten Jahren auskommen müssten. Für die US-Aktienmärkte würde das eine länger andauernde Abschwächung bedeuten; die europäischen Aktienmärkte könnten sich jedoch nach einer Schwächephase wieder deutlich besser entwickeln. Die USA sind folglich nicht mehr die Wirtschaftsmacht Nummer 1 (was sie genau genommen auch jetzt nicht mehr sind und wahrscheinlich auch nie wieder sein werden) und der US- Dollar verliert an Bedeutung, die Rohstoffe können nach einer Phase der Stagnation wieder deutlich zulegen. Wahrscheinlichkeit 10 %

Es kracht, aber wir schaffen das!

Einige Banken kollabieren noch in den USA und auch in Europa und Japan gibt es ernsthafte Probleme. Die Krise bleibt jedoch unter Kontrolle, die Bürger verhalten sich ruhig und auch die Vertrauenskrise in das Papiergeld bleibt überschaubar. Aufgrund Unsicherheiten auf der Kreditseite wollen die Banken ihr Risiko minimieren und erschweren Kreditaufnahmen. Damit wird die Konjunktur massiv belastet und es kommt in Folge zu einer starken Rezession in den USA und Europa. Jedoch gegen Ende des zweiten Halbjahres 2009 fängt sich die Wirtschaft wieder und die Banken sind bei der Kreditvergabe wieder offensiver. Durch die massiven Geldmittel, die Notenbanken in den Markt gegeben haben, dreht sich das im Frühjahr 2009 anfänglich deflationäre Umfeld in ein inflationäres. Aber auch die Inflation stabilisiert sich 2010 bei gut 4 bis 5 Prozent. Danach ist die Krise großteils überwunden, jedoch mit massiven Einschränkungen / Regulierungen für die Finanzbranche. Die Aktienmärkte bleiben sehr nervös, wenn auch der vorherrschende Trend am Anfang noch negativ ist. Erst gegen Ende 2009 kann sich ein Boden ausbilden, der dann mit besseren Konjunkturzahlen in einen positiven Trend übergeht und durch die hohen Geldmittel, die in den Markt gepumpt wurden, wird es teilweise zu sehr starken Kursausschlägen nach oben kommen. Gerade zu Beginn dieses Szenarios ist Gold und Silber der Hoffnungsträger vieler Investoren, dementsprechende Kursentwicklungen folgen. Wahrscheinlichkeit 30 %

Der Fastzusammenbruch des ganzen Finanzsystems bringt die Wirtschaft an den Abgrund!

Die Banken fallen wie Dominosteine, die Krise dehnt sich zuerst auf Europa und dann auf Asien, hier vor allem Japan, weiter aus. Die Regierungen versuchen mit Rettungspaketen, Konjunkturprogrammen, Regulierungsvorschriften usw. dagegen anzukämpfen. Sie geraten aber, nachdem die Derivateblase auch geplatzt ist, massiv in Schwierigkeiten. Sie müssen einen Teil des Finanzsystems kollabieren lassen und versuchen einen stabilen Kern zu erhalten. Durch die eingeschränkte Kreditvergabe (Credit-crunch) wird die Konjunktur massiv belastet. Trotz niedriger Notenbankzinsen kommen keine billigen Kredite mehr in den Markt. Die Anleger ziehen massiv Geld aus den Banken ab und horten es bzw. investieren in Gold und Silber. Die Konjunktur bricht massiv ein und das belastet wiederum die Banken und natürlich auch die ganzen Staatshaushalte. DEFLATION kommt auf – die Notenbanken gehen zu einer extrem expansiven Geldpolitik über. Dies führt zu einem Konjunkturaufschwung, jedoch wandelt sich durch die expansive Geldpolitik die DEFLATION nach gut einem Jahr in eine INFLATION, allerdings in einem Ausmaß, das die Notenbanken und die Wirtschaftsexperten nicht erwartet hatten. Die Zinsen werden massiv erhöht, wodurch die Inflation in den Griff bekommen wird, jedoch leider auch die Wirtschaft wieder zusammenbricht. Danach beruhigt sich die ganze Lage und mit der Politik der kleinen Schritte beginnt das Spiel von Neuem. Die Aktienmärkte brechen am Anfang massiv ein, in der Deflationsphase, wo die Wirtschaft am Boden ist, beruhigt sich der ganze Markt, jedoch auf sehr niedrigem Niveau. Ehemalige Großkonzerne gibt es zum Schnäppchenpreis. Rohstoffpreise halten sich noch gut, da die Nachfrage in Asien noch relativ stabil ist und auch die allgemeinen Konjunkturpakete stark auf die Infrastruktur abzielen und hier viele Rohstoffe benötigt werden. Gold und Silber laufen hervorragend, müssen jedoch nach der Stabilisierung (Notenbank erhöht massiv die Zinsen) wieder verkauft und in Aktien, Immobilien usw. umgetauscht werden. Am Ende dieses Umbruchs muss man wieder Aktien kaufen. Wahrscheinlichkeit 40 %

Totaler Kollaps des Systems!

Das Finanzsystem bricht durch den Zusammenbruch des derivativen Marktes zusammen. Der Staat führt eiligst ein neues Bankensystem ein und verstaatlicht den Rest des noch intakten Systems. Der Dollar kollabiert und verliert gegen die anderen Währungen massiv. Gold wird verboten und das Volk wird aufgerufen, sein Gold abzugeben. Ein neuer Goldstandard wird eingeführt und daraufhin eine neue Währung ins Leben gerufen. Eine schwere Wirtschaftskrise / Depression hat die USA im Griff und auch Europa wird von dieser erfasst. Der Aktienmarkt bricht ein und verliert in der Spitze bis zu 90 %. Die Arbeitslosigkeit steigt in den 2stelligen Bereich und soziale Unruhen breiten sich aus. Europa ist nicht so schlimm betroffen. Es muss aber mit massiven Einschnitten des Wohlstandes gerechnet werden. Gold und Silber sind jene Anlageformen, die sich am besten entwickeln werden. Nach Jahren der Krise setzt sich langsam ein allgemeiner Aufwärtstrend durch. Wahrscheinlichkeit 10 %

Gar keines von den oben genannten Szenarien trifft ein!

Natürlich kann es auch sein, dass die vorher beschriebenen Szenarien nicht eintreffen werden und stattdessen etwas ganz anderes Unerwartetes passiert. Wahrscheinlichkeit 10 %

Ist Coca-Cola eine gute Anlage?, fragte Mitglied Trendy100 bereits Ende August. Leider blieb auch die Coca-Cola-Aktie im problematischen Börsenklima nicht ganz unversehrt. -6% nehmen sich da aber noch gut aus und sind bei langfristiger Orientierung auf jeden Fall zu verschmerzen. Die Analyse ist in jedem Fall sehr lesenswert!

Nicht nur in Krisenzeiten ist Gold einen Gedanken wert, findet Aurum. Seine Empfehlung zu Crescent als spekulative Beimischung hält sich in jedem Fall sehr wacker und notiert sogar leicht im Plus. Wer sein Depot um Goldaktien bereichern möchte, sollte diese Analyse einmal lesen!

Vergleichsweise tapfer hat sich in den letzten Wochen und Monaten auch die Aktie der Norddeutschen Affinerie geschlagen. Unser Mitglied moc weist auf eine interessante Ausgangssituation hin und empfiehlt die Aktie zum Kauf. Sobald sich das Umfeld beruhigt hat, ein vielleicht vielversprechender Tipp!

Doch nicht nur Finanzwerte und Immobilienaktien haben zurzeit einen schweren Stand, auch der russische Aktienmarkt knickte massiv ein. Die russische Öl-Aktie Lukoil wurde von flobox ebenfalls Ende August zum Verkauf empfohlen und büsste seitdem über ein Viertel an Wert ein. Vielleicht weiß flobox, wann mit einer Trendwende zu rechnen ist?

Marvin, eines unserer ältesten Mitglieder, hat erneut mit HD Hydrogen eine Aktie gefunden, die einen undurchsichtigen Eindruck macht. Außerdem kommt auch sie wieder aus der Schweiz. Gab es da nicht schon einmal was?

Den Vogel abgeschossen hat das Mitglied BRIC-Fonds, welches zu einer kurzfristigen Spekulation mit Swiss Hawk riet. Der Tipp wäre wahres Gold wert gewesen und erzielte eine unglaubliche Performance von 446% in nur 13 Tagen. Herzlichen Glückwunsch dazu von unserer Seite!

DeluxeTrader, Spekunaut der ersten Stunde, hat Anfang August den Satelliten-Radio-Provider Sirius Satellite zum Kauf empfohlen. Trotz eines unglaublich schlechten Börsenmonats notiert die Aktie immerhin noch auf dem gleichen Niveau und musste keine größeren Verluste hinnehmen. Die Relative Stärke von Sirius Satellite beeindruckt! Mehr lesen…

Die Korrektur der Rohstoffe ist auch am Silberpreis nicht vorbeigegangen, der in den letzten Wochen steil abstürzte – ohne weitere fundamentale Auslöser. Ein guter Zeitpunkt also, sich günstig Anteile an profitablen Silberproduzenten zu sichern. Viele reinrassige Silberproduzenten gibt es sowieso nicht, profitable noch viel weniger. Laut MrRipley ist die chinesische Silvercorp Metals einer der profitabelsten Silberproduzenten der Welt. Vielleicht einen Blick wert? Hier gibts mehr davon…

MrRipley hat zusätzlich noch eine interessante Perle aus den Niederungen deutscher Aktiengesellschaften ausgegraben.Wer schon immer auf der Suche nach einer börsennotierten Jamba war, der sollte sich diesen Tipp von MrRipley einmal genauer anschauen. Weitere Infos zu Bob Mobile

Bei TUI ist der Sommer vorbei, befand unser Mitglied GregorSt unlängst. Diese Verkaufsempfehlung kam zum rechten Zeitpunkt, verlor TUI doch seitdem bereits 20% ihres Werts. Und noch immer befindet sich der Wert im freien Fall. Wer sich für TUI interessiert, kann sich hier in die Diskussion einklinken. Bitte mehr davon, vielen Dank schon einmal im Voraus

Rechtzeitig zum Austieg bei Apple geblasen hat auch benem, der bereits am 19.8. eine Verkaufsempfehlung für Apple abgab. Auch Apple befindet sich nach wie vor im freien Fall, ein Viertel ihres Werts hat die Aktie seitdem verloren. Möglicherweise stehen die Zeichen immer noch auf Verkaufen? Hier ein Überblick über alle Apple Empfehlungen.

Auch unser geschätztes Mitglied amann-finance.de hat wieder einige interessante Ideen ausgegraben. Der Automarkt befindet sich in einem Wandel, soviel ist angesichts steigender Treibstoffpreise klar. Welche Unternehmen können den Wandel als Chance nutzen, welche werden daran scheitern? amann-finance.de ist von der Umweltreundlichkeit Fiats angetan und empfiehlt die Aktie zum Kauf. Was ihn so optimistisch stimmt, könnt ihr hier lesen.

Auf einen von vielen schon abgeschriebenen Automobilbauer setzt Mitglied Zilper: Er setzt auf einen Turnaround von General Motors. Und tatsächlich, es sieht so aus, als wäre der Turnaround auch an der Börse möglich!

Auch mit Charttechnik kann man beeindruckende Treffer landen, wie unser Mitglied AndyM beweist. In seiner technischen Analyse zu BASF hat er mit seinem Verkaufsurteil die richtigen Schlüsse gezogen. Wie geht es weiter? Am besten fragt ihr in selbst Bemerkenswert aber auch, dass AndyM in dieser schweren Zeit einen der wenigen Kursgewinner rechtzeitigen ausfindig machen konnte: Fresenius befindet sich weiterhin im Aufwärtstrend, möglicherweise lohnt ein Einstieg jetzt?

Ein Schmankerl zum Ende der heutigen Ausgabe bekommen wir noch von unserem relativ frischen Mitglied avus1 geliefert. Dieser hält Semperit für einen Value-Wert mit langfristigem Potenzial und empfiehlt die Aktie zum Kauf. Besser hätte man alle relevanten Infos wohl nicht zusammenfassen können. Vielen Dank für diese hervorragende Analyse!

Damit wollen wir es für heute belassen. Wer darauf setzt, dass der finale Sell-Off nun gelaufen sein sollte, der dürfte nun genügend Anregungen für neue Investments haben. Du findest Dein Investment hier nicht? Dann stelle uns schnell Deinen Geheimtipp vor und vielleicht prämieren wir ihn schon nächste Woche!

So warnte unser Mitglied Fred.knows bereits in der ersten Augustwoche vor einen Absturz einer heiß diskutierten Aktie und riet zum Verkauf von Energulf. Wer auf diesen Rat hörte, konnte sich schmerzliche Verluste erspraren: Vom damaligen Empfehlungskurs aus hat Energulf sich inzwischen mehr als halbiert!

Scheinbar zum optimalen Zeitpunkt hat MaddelBrumm uns eine Kaufempfehlung zu Phoenix Solar gegeben, die bereits 10% im Plus liegt! Da die Aktie jetzt aber drauf und dran ist zu neuen Höchstständen aufzubrechen, ist die Empfehlung noch immer sehr heiß und interessant. Aus diesem Grund ein Top-Kandidat für unsere Auszeichnungsliste. Großes Wachstumspotenzial für Phoenix Sonnenstrom

Auch Property hatte einen guten Riecher für Solarenergie und rechtzeitig zum Kauf der SolarWorld geraten. Auch diese Aktie ist jedoch noch weit von ihren Höchstständen entfernt, ein Einstieg kann sich noch lohnen! Mehr lesen…

Einen gewaltigen Sprung hat heute die Aktie der Lena Beteiligungs AG gemacht. Inkmarker hat rechtzeitig zum Kauf geraten und ist mit seiner Empfehlung bereits 21% im Gewinn! Warum die Aktie immer noch Verdopplungspotenzial ohne größere Risiken hat, kann man in der Kaufempfehlung zur Lena Beteiligungs AG nachlesen!

Noch immer wird an deutschen Börsen ein Unwesen mit zwielichtigen Aktienempfehlungen getrieben. Dies hier ist schon die zweite Warnung vor einem Kauf von Mainland Resources, diesmal durch MrRipley. Spekunauten.de besuchen bewahrt also auch vor Vermögensverlusten..Die Hintergründe und warum ein Kauf teuer werden könnte, lest ihr in der Verkaufsempfehlung zu Mainland

Eine spannende Turnaround-Story hat das Mitglied vmk ausgegraben. Crocs ist ein US-Hersteller von Schuhen, die vielerorts Kultstatus erlangt haben. Der Aktienkurs hat sich in den letzten zwei Jahren mehr als gezehntelt. Geht es nun wieder aufwärts aus dem Tal der Tränen? Kurskorrektur für Crocs

Neue Empfehlungen aus der Community stellen wir wieder in der nächsten Woche vor!

Bidz.com (A0J3N2)

Seit Jahresbeginn konnte die Aktie von Bidz.com über 20% zulegen und gehört damit zu den Top Internetaktien 2008! Wenngleich der Schmuckverkauf über das Internet stagniert, konnte Bidz.com in diesem schwierigen Umfeld seinen Marktanteil weiter ausbauen. Wenn jetzt ein neuer Angriff auf das Allzeithoch genommen wird, vielleicht wieder einen Blick wert…

Sohu.com (502687)

Nach einem schwachen Start ins Jahr konnte sich Sohu.com fast verdoppeln. Dieser China-Onlinestar könnte aber noch weiteres Potenzial besitzen, wenn die bald veröffentlichten Quartalsergebnisse positiv überraschen, wie von Analysten gerüchteweise vermutet.

The9 Ltd. (A0DNY7)

Zweifelsohne ist The 9 auch als die World of Warcraft Aktie bekannt. Der Erfolg des Onlinespiels in China hat The9 ein Umsatzwachstum von 79% auf Quartalsbasis beschert. Allerdings sollten Anleger bedenken, dass das Unternehmen und sein Erfolg im Moment hauptsächlich von einem einzigen Spiel abhängt. Erst 2009 soll die Abhängigkeit durch weitere Spiele im Portfolio gesenkt werden.

NetEase.com (501882)

Auch NetEase ist auf dem chinesischen Online-Spielemarkt aktiv und konnte auf Jahresvergleichsbasis ein Umsatzwachstum von 33% erzielen. Dieser Wachstumspfad könnte beibehalten werden, wenn die in der zweiten Jahreshälfte veröffentlichten Spiele ebenso erfolgreich einschlagen. Dann dürfte weiter Luft nach oben sein…

Wer kennt weitere Internetaktien, die sich dem negativen Trend erfolgreich entziehen konnten?